新腕儿联合WETRUE推出Q3微短剧深度数据分析报告，在Q3报告中，能看到近期短剧市场最直观的转变。
报告期内，漫剧总量环比增幅129%，9 月总量12264 部。漫剧受众以Z世代男性居多。区别于真人剧，漫剧中天马行空的剧情在幽默的卡通人物呈现下，满足年轻人无限想象空间，为短剧带来大量新用户。
漫剧题材中，逆袭、玄幻仙侠等题材更受欢迎，随着题材多元化，像是穿越、古风、系统、末世、异能等题材热度也在攀升。与此同时，区别于强依赖人力的真人剧，动态漫可以靠AI制作，一定程度上将短剧代入工业化时代，对预算的有效控制，是其能风靡时下的重要一项原因。
在Q3报告中提到，报告期内Q3大盘热度规模较去年同期下降23.55%，总规模44.7亿。付费大盘的下降，用户都分流到免费短剧中，而免费短剧，光女频短剧占比在70%。漫剧的出现，不仅让短剧用户性别得到进一步平衡，还为行业带来可观的增量。
在这份报告中，我们通过付费短剧、免费短剧、漫剧、品牌剧和短剧各项政策等维度尽可能详尽的分析，呈现更真实的短剧市场。
在投放目标由小程序IAP转向端原生与各类APP的下载目标后，投放已经不单纯以ROI来衡量，小程序以用户付费为投放目九游娱乐标，端原生以引流为投放目标，而红果、河马等APP是以拉新促活为主，各平台也一直也有短剧为APP引流的扶持政策。当下投放已经成为了短剧上线宣发的标配。多渠道同时发力，促进收益。
结合25年智能化剪辑工具的升级，短剧投流已逐渐从人工操盘过渡到系统自动化。从素材端，人工剪辑已经逐渐被视频理解，智能剪辑和生成所替代。在投放测，像巨量引擎的 UBMax 就可以全面转向深转目标自动化，通过系统更实时智能的策略调控，实现自动化投放等工具。
2025Q3运营账九游娱乐号数从3522 降至 2451，同比下降30.4%，短剧量从 16553 增至 19718，同比增长19.1%，整体播放量暴增至破亿。内容供给端，用户需求端，整体流量都正向提升。
自7月17日，抖音发布最新政策，限制同一短剧的多版本重复发布，仅允许单个在线版本存在，二轮重复内容骤减，高质量短剧与新短剧重新占据生态位，流量聚集更精准。
其中红果建立了多个剧场进行短剧发布，且更向头部账号集中。未来端原生账号将由版权粗放形式回归到比拼账号运营能力上来，红果也建立了相应的短剧厂牌矩阵来进行分发。
动态漫与AI短剧产能与流量双双暴涨，小说推文内容流量降低，但简笔画短剧与沙雕漫短剧都在增长期，拉高了大盘的数量与整体流量。动态漫（含简笔画沙雕漫）的产能已经进入到拓展期，与短剧的女频红海不同，动态漫画脱胎于男频小说居多，为以女性为主的短剧观众大盘群体注入了新鲜的男性用户群体，已成为短剧行业快速增长点。
2025年下半年，短剧赛道最火的风口非动态漫莫属。在供给端，2025年7月至9月期间发行的动态漫剧数量持续攀升，9月达到12264 部，环比增长 129%，创下历史新高。需求侧同样表现强劲，动态漫剧播放增量同步持续增长。
业内人士预计，2025 年Q4，随着技术、平台、创作者、资本四股力量的叠加，2025 年将有望达到 200 亿市场规模，AI 短剧有望迎来真正的爆发。
动态漫短剧的核心受众是以Z世代为主的年轻人，主要集中在24-30岁，用户人群主要以男性为主，占比高达 90% 以上。
与之相对的是，传统短剧市场的受众以女性为主，女频短剧占据了70% 的市场，大多数短剧用户的年龄都在30岁以上。
动态漫用户更偏向于在幻想世界中得到精神满足，因此越是天马行空的世界观和脑洞大开的金手指，就越容易吸引观众的注意力。这一特点促使动态漫为以女性为主的短剧注入了男性用户增长活力。
动态漫市场的内容类型正在经历显著变化。在Q3报告期内，曾占据主流的小说推文已经不见踪影，沙雕漫与简笔画逐渐成为行业主流，而精品动态漫逆势增长爆款率较高，动态漫当下只是受限于产能，正处在爆发前夜。这一变化显示观众审美正从单一娱乐向多元题材延伸。
题材热度方面，在Q3热播漫剧中，逆袭、玄幻仙侠题材热度呈断崖式领先的同时，漫剧题材日趋多元化，穿越、古装、系统、末世、异能等题材热度持续攀升。
AI技术的应用为漫剧的生产提供了新的可能性。业内人士指出，单集动态漫的制作成本可能降至千元以内。
与传统动漫短剧相比，AI 技术直接解放了动漫行业的最大痛点 ，即生产力，制作效率的提升也十分显著。传统动画短剧的制作周期往往需要数月，而借助 AI 技术，制作周期可缩短近半，制作过程中大幅度解放了原画师的产能。
漫剧的变现模式也呈现出多样化的趋势。与传统真人短剧主要依赖于免费模式不同，漫剧则以IAP（应用内购买）模式为主，结合广告、会员体系等多种盈利方式，未来还有可能向主题场景运营等方向拓展。
此外，漫剧在IP 运营方面也展现出独特优势。动态漫短剧拥有很丰富的世界观，因此，主角的情节线可以不断延展，且又无需演员档期配合。多部爆款动态漫短剧都采用了 季播模式 推出续作，进一步放大了爆款 IP 的吸金效应。并且大量创作者通过固定账号昵称，角色昵称，通过账号联动与师徒关系建立了IP生态。
红果短剧APP Q3季度日均上线%，产能上有明显的增长。目前番茄自身的产能约占新剧的1/6，其他内容均为美光、掌阅、麦芽、天桥，触摸、花笙等发行方提交，Q3在红果活跃的发行方650+，相比较Q2增长30%，红果头部平台的虹吸效果显著。
在“取消保底机制” 的战略调整下，红果彻底脱离传统流量驱动的内容路径，转而以 “精品短剧” 为核心竞争力，主动与手握资金、具备制作优势的长剧平台展开正面竞争。这一调整不仅是红果应对行业竞争的必然之举，更是其从 “规模扩张” 向 “质量突围” 转型的关键一步，因此 Q3 红果主要围绕三大方向发力。
精品化战略加速落地。平台投入10 亿资金专项用于 “精品扶持” 计划，从内容质量把控、制作水准升级、题材创新突破等多维度发力，全面提升短剧品质。这一战略转变既契合行业从粗放式增长向精品化、规范化发展的整体趋势，也是红果应对监管趋严、满足用户审美升级需求的重要举措。
创作者生态建设深化。Q3 红果持续完善创作者扶持体系，通过优化分账机制、推出编剧与演员专项激励计划等举措，吸引更多优质创作者入驻。这些措施不仅有效提升了平台内容供给质量，更进一步增强了平台对核心创作者的粘性。
商业模式创新多元推进。红果在Q3 进一步探索多元化变现路径，广告分成、付费会员、品牌定制、IP 衍生开发等模式并行发力，同时在红果 APP 内植入电商相关内容，为商业化拓展新场景。
免费模式构建的高黏性用户基础与漫剧及男频内容兴起形成的精准用户吸引共同推动了用户生态的迭代升级。
229部，环比增长40%，短剧市场已从单纯的流量竞争转向质量竞争，精品化战略成为行业共识。
2024年Q3期间，品牌短剧中美妆类内容占比最高，达到41.03%，占据主导地位，说明美妆行业在该时段对短剧营销投入大，可能其目标受众与短剧观众重合度高。到了2025年Q3，平台类内容跃居首位，为37.64%，表明平台自身有更强的宣传需求或更多资源投入短剧创作，逐渐成为品牌短剧宣发的主角。
还有品牌短剧的成本增高。客观上讲短剧的集数增加与成本推高，无论是明星参演，还是整体短剧拍摄成本在精品化的趋势下成本增高，都会劝退小品牌在品牌短剧上的投入。
2025Q3，短剧演员市场呈现出前所未有的高流动性。数据显示，演员星耀榜top.1轮换率较高，男演员方面尤为明显，榜单变化同样剧烈，新演员上榜率激增何聪睿、张翅、陈添祥、曾辉、刘萧旭、王培延、柯淳、曾辉、马小宇等头部短剧演员竞争激烈，女演员中去年大热的马秋元，王格格等演员，被刘念、王小亿、李柯以、郭宇欣等新生女演员占据头部。
完善政策法规体系：加快《微短剧管理办法》出台进程，进一步完善微短剧行业的法规制度体系，为行业发展提供更加明确的法律保障。
加强分类指导：在坚持分类分层审核制度的基础上，进一步加强对不同类型微短剧的分类指导，针对动画微短剧、抗战题材微短剧等特殊类型，制定更加具体的创作指导意见。
优化扶持政策：各地应根据自身实际情况，优化微短剧扶持政策，提高政策的针对性和有效性，重点支持精品创作、产业基地建设、人才培养等关键环节。
促进融合发展：进一步推动微短剧 + 系列创作计划的实施，促进微短剧与文旅、普法、非遗、品牌等领域的深度融合，形成更多具有示范意义的融合发展模式。
加强国际合作：支持微短剧出海，加强国际合作，推动中国微短剧走向世界，讲好中国故事，传播好中国声音。
从野蛮生长 向 精细化运营 + 优质内容驱动 转型：各平台政策从早期的跑马圈地 转向 提质增效，通过更细分的场景、工具和生态激励，推动微短剧从 野蛮生长 向 精细化运营 + 优质内容驱动 升级。
分类分层审核制度全面落地：国家广电总局的分类分层审核制度在各平台全面落地，平台根据微短剧的投资规模和题材敏感性，实施差异化的审核标准和流程。
创作者分成机制多元化：各平台不断创新创作者分成机制，从单一的播放量分成向多元化的收益模式转变，包括会员分账、广告分成、IP 分成、定制剧分成等。
流量扶持政策差异化：各平台根据自身用户特点和内容定位，推出差异化的流量扶持政策，如抖音的算法推荐、快手的下沉市场流量倾斜、B 站的年轻用户社群运营等。
平台整合与协同加强：抖音集团成立短剧版权中心，整合抖音、红果等平台资源；芒果 TV 与红果合作推出 果果剧场，实现双平台分账联合运营，平台间的整合与协同不断加强。
2025Q4在以爱优腾芒为主的传统影视平台与字节点众等短剧平台竞争下，影视剧化成高质量发展核心。平台加码精品投入，制作从镜头到特效向电影级看齐，脱离 “低成本粗制” 标签。情感表达跳出 “爽点堆叠”，聚焦现实议题与多元情绪，适配全年龄层需求，标志行业从 “流量红利” 向 “内容红利” 过渡。
